藍海策略這一本書是哈佛商學院出版社2005年的超級重點書。
本書提出的是「不靠競爭而取勝」(Winning by Not Competing)的全新策略思維。真正獲利的企業是徹底甩開對手自闢沒有競爭的新市場。
自工業革命以來,企業競爭激烈並競相追求獲利永續成長,公司競爭以搶佔優勢、市占率,力求差異化。然而這些競爭策略絕非未來創造獲利成長的正途。
在紅海中廝殺的企業,彼此競爭的是價格,因為他們只能靠大量生產、降低售價來獲取利潤(薄利多銷)。而藍海的企業,是成功的企業,他們創造出一片蔚藍大海,擺脫其他競爭者,或者完全沒有競爭者,創造出屬於自己的市場,不需要多花研發預算,只要找出產品獨特價值就能提高售價。
現 在我們在討論一下國內的金融保險產業,目前一共有三十家保險公司,因為獲利實在太可觀了,所以國內外的公司都想進入這一領域,像是遠雄建設成立的遠雄人 壽,宏泰建設集團成立了宏泰人壽,但是它們一樣面對著強大競爭,目前看到吸引客戶的作法就是提高理賠的項目與理賠金,或者強調售後服務,還有最近號稱可以 與保險公司獲利共享的分紅保單(分紅率不確定,分紅基礎非原始投入本金),但是這些都是以一位消費者的角度來看問題,現在有一個機會讓你由消費者變成股 東,你就要從保險經營者的角度去關心公司的盈餘,當公司賺的錢越多,你分的股數越多,對你才有意義。
據金管會保險局統計,我國保險業投資國內比重平均為72%,海外投資比重為28%,國內投資總額是海外投資的2.5倍,但報酬率卻只達海外投資的50%左右;保險局統計數字顯示,今年1-10月保險業資金投資國內市場平均報酬率僅2.3-2.5%左右,但海外投資則在5%以上。那為何你要把自己的資金侷限在這海外比例28%呢?而且重點是這5%的報酬你是一毛錢都拿不到的,為何你不提高到100%的比例而且所有的獲利你都可以獲得呢?
誰有能力買信義計畫區一坪90-100萬的土地,你在全世界各大都會區所看到的摩天大樓大多是什麼公司擁有,答案是保險公司,原因無他,在你還沒掛到之前,所有的保費資金都是他運用的,身為保戶的你有得到任何的分紅股票嗎?
以 上的討論也許會感覺離你很遠,甚至不關你的事,所以跟你討論比較切身相關的問題吧,假設當明天你一醒來發現自己並不需要再工作了,這時候的自己應該是很開 心的,因為你可以去做自己想要做的事情過自己想要過的生活,如果此時光使用你的利息錢就可以達到滿意的生活水準的話,就先恭喜你了。
但是事實總是事與願違的,所以我們還是乖乖的回去工作吧!假設現在有一家公司願意讓他們的獲利與你共享,讓你有一個合夥分紅的機會,你願意嗎?比如說你今天在台積電當員工是只想領他的死薪水嗎?當然還是奢望他的員工配股摟,這也就是之前科技新貴的由來。
現在我們討論一下把錢存進銀行的獲利,你所得到的當然是一本存摺,再加上一點利率,如果是活存的話利率是0.3%,定存的話利率是1.8%,如果你存在銀行他們有配股票給你的話那該有多好阿!
比如說存在匯豐銀行十萬塊港幣就送給你10%一萬塊港幣的股票,你覺得好不好呢,匯豐銀行在1989年的時候每股股價是4.45港幣,現在2005/11/30的股價是130港幣,在這16年間不含配股配息一股光價差就賺了125塊港幣了,而當初送給你的一萬塊港幣已經變成了292,135塊港幣了。
又比如說你在民國71年買了一份國泰人壽的保險,而國泰人壽送給你一張股票你沒賣出的話,當初一張的價值是45,000台幣,到了民國92年的價值已經是540萬台幣了(現金股利累計領回125萬,除權及除息合計665萬),如果當初匯豐銀行跟國泰人壽有送給你股票的話該有多好阿,我想我現在也不需要跟你說這麼多了,你也不需要為了成為電子新貴穿件袋鼠裝加班了,當個金融保險新貴不是簡單多了嗎。
對於金控公司來說,主要的獲利來源就是新業績與舊客戶的持續投入,若今天你只是一位存款戶,
公司就願意配股票給你讓你與公司的獲利一起成長,你覺得你會離開這一家這麼吸引人的金控公司嗎?這一切是否都只是我的玩笑話呢?
放心!我會跟你做一個明確說明的,現在就跟你分享一個帳戶,你可以得到兩本存摺:
一本是保本保息帳戶(保證利率最低不得低於四%)
一本是配給你股票的證券帳戶(平均年配股分紅率10%-18%,1987-2001年的歷史股票報酬率為19%)
請再耐心的看完以下範例吧
我有一位姨丈在民國66年退休時有約退休金500萬,當時存放銀行是最佳選擇有14%年利率500萬*0.14=70萬利息 (5.8萬/月生活費),退休日子過得還不錯,但時過境遷,台灣目前定存利率不到2%,根本無法靠息過日子,必須吃老本,但吃老本又可以維持幾年呢?
依天下雜誌調查六年級的你退休金需求為2,000萬,55歲退休,若你現在年齡為25歲,現在開始準備退休金,準備時間為55-25=30年,2000萬/30年=66.6萬元,一年存66.6萬是否對你造成很大的壓力呢?
若今日有一個方案,讓你準備的退休金一樣是我姨丈的500萬,少了四方之三的壓力(2000萬減少為500萬),而退休時每個月的月退俸基本保證最少能夠有兩萬元,您是否願意聽看看呢?
讓我為您做個說明吧,500萬/30年=166,666/年存,16.6萬是不是比原本的66.6萬輕鬆多了呢?166,666元/33.6美元匯率=4,960美元,現在每年存4,953.75美元,只需存20年,時間減少三分之ㄧ(原本說要存三十年縮短為二十年),總存入4,953.75美元*20年=99,075美元(3,328,920台幣),實際投入成本也尚未到目標500萬,帳戶此時價值已成長為125,000美元(4,200,000台幣)。
此時有四種選擇
一、一次全部提領
二、只領利息(保證最低年息不得低於4%,現行利率為5-6%)
三、不動用(年息4%複利滾存)
四、可本利一起提領(本金部分提領)
因為我們之前有約定55歲退休,所以現在我們假設選擇三,目前年齡45歲,距離退休55歲尚有10年,所以複利為4%的10次方,係數為 1.48024倍,所以本金125,000美金*1.48024=185,030美金(6,217,025台幣),55歲開始退休,選擇只領利息185,030美金*4%=7,401.2美金,7,401.2美金/12個月=616.76美金(20,723台幣/月)。
若選擇四20年內本利合提領完(55歲領到75歲)一個月提領金額為$1,110美金(37,185台幣/月)。
所以現階段已經達成我們的初級兩萬元月退俸目標了,本金沒有提領都還在喔,原使投入本金由99,075美元變為185,030美金。
作者 Josh Dye
現在還有一塊非常值得期待的合夥分紅,也就是公司每年會提撥200美元的等值股票讓您變成股東,每年還有強制確定的分紅配股。
總分紅為189.9%,平均年分紅為189.9%/20年=9.495%,原始股票總值為$13,407.17美金,過去從1987-2001年的歷史股票報酬率為19%,現在我以15%作為預估,假設這三十年間(25-55歲)未賣出持股的話,在55歲退休時的股票市值為205,688美金(6,911,126台幣),在55歲時轉換成年金帳戶,一樣有以下四種提領選擇:
一、 全部一次提領
二、 只領利息,月利息0.006434
三、 本利攤提,二十年內提領完畢
四、 五年內保證年金
所以我們目前假設選擇二,只領利息,本金205,688美金*0.006434月息=1,323.39美金(44,466台幣/月領),加上之前保證部20,727+44,466=65,193(台幣),別忘記摟,還有一筆勞保跟退休新制的月退俸加起來大概萬把塊當零用錢喔。
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